Real Estate Investment Trust (REIT) est une option d'investissement alternative intéressante.
Un FPI, pour faire simple, est un pool de fonds investis dans des actifs immobiliers. C'est comme un fonds commun de placement mais au lieu d'investir dans plusieurs sociétés cotées, il investit dans des actifs immobiliers générateurs de revenus. C'est un excellent moyen d'investir dans l'immobilier avec la même caractéristique de négociabilité d'une action, puisque la FPI elle-même est cotée en bourse.
Avoir des FPI dans votre portefeuille est un excellent moyen de recevoir un flux constant de liquidités sous forme de dividendes en espèces et en même temps, il existe également un potentiel de gains en capital.
Le meilleur des deux mondes, non ? Mais l'investissement parfait n'existe pas. Tous les investissements sont soumis aux risques de marché, par conséquent, les investissements, quel que soit leur type, comportent toujours des risques. Mais avant d'entrer dans les inconvénients, discutons d'abord des avantages d'investir dans des FPI.Ayala Land cimente son empreinte dans la florissante ville de Quezon Cloverleaf : la porte d'entrée nord de la région métropolitaine de Manille Pourquoi les chiffres de vaccination me rendent plus optimiste sur le marché boursier
1 Accessibilité, diversification
Le premier avantage à investir dans une FPI que je voudrais souligner est l'accessibilité et la diversification. Vous n'avez pas besoin de mettre plusieurs milliards de capitaux pour posséder trois immeubles dans le quartier central des affaires de Makati. En investissant dans une FPI pour aussi peu que quelques milliers de pesos, vous pouvez déjà être copropriétaire de la société qui possède et gère ces trois immeubles. Il vous offre également une diversification puisque les FPI possèdent souvent plus d'un actif immobilier - il possède plusieurs actifs de qualité.
2 Liquidité
Une autre caractéristique clé d'une FPI est sa liquidité. Il se négocie comme une action. Vous pouvez en acheter un à l'ouverture du marché et vendre avant la fermeture du marché. L'investissement immobilier direct est notoirement illiquide, surtout dans un marché faible. Vous ne pouvez pas simplement décider maintenant de vendre votre maison, votre condo ou votre immeuble, puis avoir un acheteur et être entièrement payé le lendemain, n'est-ce pas ?
3 Gestion professionnelle, transparence
Troisièmement, la gestion professionnelle et la transparence. Les FPI ont fait l'expérience de la gestion institutionnelle. Les entreprises qui offrent des FPI ont fait leurs preuves avec plusieurs années d'expérience dans le secteur et sont soutenues par un capital adéquat. Vous ne verrez aucune société immobilière voler de nuit proposant des FPI. Eh bien, il ne passera pas les exigences rigoureuses de la Securities and Exchange Commission et de la Bourse des Philippines de toute façon.
Dividendes en espèces
Les FPI fournissent un flux constant de dividendes en espèces aux investisseurs. Ces dividendes proviennent des revenus générés par les actifs immobiliers, eux-mêmes issus des flux de trésorerie locatifs contractés. Puisqu'il provient des revenus locatifs, investir dans des REIT vous procure chaque année des dividendes récurrents stables. De plus, le rendement des dividendes des FPI est généralement plus élevé que celui offert par les actions. En plus de cela, vous pouvez réaliser des gains en capital potentiels en investissant dans des REIT. En fait, les FPI ont généralement surperformé les indices boursiers au cours des 10 dernières années.
Des risques
Mais comme mentionné précédemment, toute forme d'investissement comporte des risques. Les cours des actions du FPI peuvent chuter à mesure que la valeur des propriétés baisse. Étant donné que les FPI sont négociables comme des actions, les cours des actions peuvent baisser avec le marché boursier au sens large en fonction de l'offre et de la demande de ses actions.
Il est beaucoup plus volatil si vous le comparez à la valeur marchande des propriétés qui connaissent généralement une augmentation constante de la valeur au fil du temps. Les revenus d'une société de FPI peuvent également être affectés par la baisse des taux d'occupation et l'augmentation des taux d'inoccupation.
Bien qu'investir dans une FPI vous offre une plus grande diversification, sa base de revenu n'est pas aussi diversifiée que celle d'une grande société ouverte. Disons qu'une FPI a fait son entrée en bourse et a répertorié ses quatre propriétés immobilières de premier ordre dans la région métropolitaine de Manille. Quand quelque chose arrive à l'un de ses quatre immeubles, ses revenus locatifs seront sévèrement affectés ainsi les dividendes que les investisseurs recevront seront également grandement affectés.
Dans l'ensemble, les avantages d'investir dans des REIT l'emportent toujours sur ses inconvénients. C'est un excellent instrument d'investissement que même les investisseurs novices devraient envisager.
L'auteur est un courtier en valeurs mobilières agréé d'AP Securities et un spécialiste certifié en valeurs mobilières. Il a également suivi le programme de formation FPI de PSE.